Risikohinweis: Dieser Artikel stellt keine individuelle Finanzberatung dar! Sie sollten nur Beträge in Kryptowährungen investieren, die Sie bereit sind zu verlieren. Es handelt sich um eine der spekulativsten Anlageklassen!
Günstiger Einstieg nach Kursrücksetzer
Für alle die darüber nachdenken aus Gründen der Diversifikation einen kleinen Teil Ihres Anlageportfolios in Kryptowährungen zu investieren und bisher noch an der Seitenlinie stehen, dürfte jetzt ein günstiger Einstiegszeitpunkt sein.
Die Antizipation der Bitcoin ETF-Zulassung in den USA hat die Kurse in den letzten Monaten stark ansteigen lassen.
Am 11. Januar 2024 war es dann endlich soweit und es wurden gleich 11 Bitcoin ETFs von der Aufsichtsbehörde SEC in den USA zugelassen.
Im Anschluss kam es zu Gewinnmitnahmen und einer Kurskorrektur.
Aktuell notiert Bitcoin bei 40.080 USD, eine Korrektur von ca. 18% vom Höchstkurs aus Anfang Januar (49.070 USD)
und Ethereum bei 2.210 USD ebenfalls ca. 18% Korrektur (Hoch 2024 v. 2.717 USD).
Das dürften langfristig interessante Einstiegsniveaus sein.
Natürlich kann man kurzfristig nie ausschließen, dass es noch weiter runter geht.
Kurzfristige Kursschwankungen von 30-50% sind in der Anlageklasse üblich.
Weitere positive Katalysatoren dürften unterstützen
Folgende Katalysatoren dürften für die nächsten 1-2 Jahre weiter unterstützend wirken:
- lockerere Geldpolitik
Die US-Notenbank wird nach 2 sehr restriktiven Jahren jetzt wohl expansiver agieren und Zinsen senken - Bitcoin Halving im Mai 2024
Die Halbierung der Bitcoin Ausgabemenge hat in den letzten Marktzyklen immer sehr positiv auf den Preis gewirkt - Antizipation Ethereum ETF
Die beiden Vermögensverwalter Blackrock & Fidelity haben ebenfalls einen Ethereum ETF beantragt und eine Entscheidung steht aus voraussichtlich im Mai 2024. - Zufluss von institutionellen Geldern
Über die neuen Bitcoin ETFs in den USA könnten nun verstärkt institutionelle Investoren in Bitcoin investieren - ab 2025 dürfen Notenbanken investieren
Ab 2025 dürfen Notenbanken maximal 2% Ihrer Reserven in Bitcoin investieren.
Realistische Kursziele bis Mitte/Ende 2025 dürften ca. 150.000 USD für Bitcoin und ca. 10.000 USD für Ethereum sein.
Beimischung von Bitcoin & Ethereum im Portfolio sinnvoll
Bereits im Januar 2021 hatte ich in einem Blogbeitrag darauf hingewiesen, dass ich persönlich eine Beimischung von Bitcoin im Portfolio für sinnvoll halte.
Natürlich nur unter der Veraussetzung dass man eine entsprechende Risikobereitschaft mitbringt und maximal 2-5% des Gesamtvermögens investiert. Idealerweise schreibt man den investierten Betrag dann gleich gedanklich ab und tut so als wenn er schon verloren wäre.
So lassen sich die extremen Schwankungen der Anlageklasse am besten emotional verkraften.
Aktuell lege ich diesen Risikoanteil wie folgt an:
- 50% Bitcoin
- 50% Ethereum
Wie investieren?
Bei uns in Europa gibt es leider noch keine zugelassenen ETFs auf Bitcoin oder Ethereum.
Es besteht lediglich die Möglichkeit direkt zu investieren über spezielle Kryptobörsen wie Coinbase oder Bison. Der Vorteil bei einer Direktinvestition ist die Steuerfreiheit der Gewinne nach 12 Monate Haltedauer.
Oder alternativ kann man sich Zertifikate in ein Wertpapierdepot kaufen, die ein Emittentenrisiko mit sich bringen. Hier fällt die übliche Abgeltungssteuer auf Gewinne an.
Übersicht Bitcoin Zertifikate
Übersicht Ethereum Zertifikate
Hilfreiches Video Thomas von Finanzfluss
Folgendes Video hat Thomas von Finanzfluss veröffentlicht und es ist sehr hilfreich um weitere Zusammenhänge besser zu verstehen. Er erklärt das Thema sehr sachlich und nüchtern.
Bitcoin in der Diversifikation: Potenziale & Risiken für Anleger:innen
Wer tiefer in die Materie einsteigen möchte, empfehle ich zusätzlich folgenden interessanten Artikel:
Hier ist eine kurze Zusammenfassung der wichtigsten Thesen des Artikels:
- Bitcoin in der Portfolioanalyse: Der Artikel untersucht die Rendite- und Risikoeigenschaften von Bitcoin für den Zeitraum 2019 bis 2023 aus der Perspektive eines Schweizer Franken-Investors.
- Renditeoptimierung durch Bitcoin: Der Artikel zeigt, dass eine Beimischung von 5% Bitcoin in ein klassisches Aktienportfolio die Gesamtrendite von 8.2% auf 10.2% pro Jahr steigern kann, ohne das Risiko signifikant zu erhöhen.
- Diversifikationseffekt durch Bitcoin: Der Artikel erklärt, dass Bitcoin aufgrund seiner niedrigen Korrelation mit traditionellen Anlagen das Portfoliorisiko abschwächen kann. Allerdings steigt die Korrelation in Zeiten erhöhter Aktienvolatilität an, was negativ für die Diversifikation ist.
- Empfindlichkeit von Bitcoin auf makroökonomische Faktoren: Der Artikel stellt fest, dass Bitcoin besonders auf zwei Faktoren reagiert: Unsicherheit und Zinsen. In Phasen der Unsicherheit zeigen Anleger:innen ein risikoaverses Verhalten und ziehen sich aus Bitcoin zurück. Ein Anstieg der Zinsen macht traditionelle Anlagen attraktiver und führt zu einem Abfluss aus Bitcoin. Umgekehrt gilt das Gegenteil.
